Риск-менеджмент: определение и сфера применения

Лайфхаки

Контроль личных финансов, ведение корпоративного бюджета или формирование инвестиционного портфеля клиента – во всех этих случаях риск-менеджмент жизненно важен.

Риск-менеджмент: определение и сфера применения

Что такое риск-менеджмент?

В финансовом сегменте под риск-менеджментом понимают процесс идентификации, анализа, учета или смягчения факторов неопределенности в принятии инвестиционных решений. Собственно, риск-менеджмент возникает, когда инвестор и фондовый менеджер анализируют потенциальные потери в инвестировании, строят прогнозы и принимают определенные действия – или отказываются от действий – для реализации инвестиционных целей и соблюдения допустимых границ риска.

Риск-менеджмент необходим при принятии решения при покупке низкорисковых государственных ценных бумаг или высокорисковых корпоративных акций, когда инвестор хеджирует риски валютными деривативами, когда банк проверяет кредитную историю клиента до того, как выделить ему кредитную линию. Биржевые брокеры используют финансовые инструменты, такие, как опционы и фьючерсы, финансовые менеджеры учитывают риски при формировании портфеля, диверсифицируя инвестиции для смягчения и нейтрализации возможных падений. Для компаний риск-менеджмент важен на всех этапах – от становления и роста до устойчивого развития, поскольку на разных уровнях появляются разные факторы риска при постоянно меняющейся ситуации на рынке.

Целью риск-менеджмента является получение максимальной прибыли при оптимальном соотношении вложенных средств, дохода и риска.

В риск-менеджмент входят стратегия и тактика управления. Стратегия риск-менеджмента предполагает оценку негативных и позитивных факторов и составление плана действий с их учетом. Тактика риск-менеджмента описывает эти действия, а именно:

  • регистрация предприятия с учетом будущей налоговой нагрузки,
  • выставление приоритетов в финансировании,
  • определение границ возможных финансовых рисков – «красные флажки» для бизнеса,
  • налоговый консалтинг,
  • аудит,
  • контроль прибыли и расходов,
  • заключение надежных контрактов,
  • стратегия «бережливого стартапа» (lean startup),
  • оплата необходимого в рассрочку.

Риск-менеджмент состоит из управляющей и управляемой подсистем или из субъекта и объекта управления.

Субъект управления – группа лиц, например, финансовый менеджер, специалист по страхованию, аквизитор, актуарий, андеррайтер, которая отвечает за оценку и минимизацию рисков.

Объектами управления в риск-менеджменте являются:

  • различные факторы риска,
  • инвестиции,
  • экономические отношения между различными организациями.

Главную роль в принятии решений в риск-менеджменте играет информация – статистическая, экономическая, коммерческая, финансовая и другая, в зависимости от специфики и целей бизнеса.

Примеры информации в риск-менеджменте:

  • вероятность наступления страхового случая/события,
  • наличие и величина спроса на продукт или сервис,
  • финансовая устойчивость и платежеспособность клиентов,
  • цены, курсы и тарифы,
  • условия страхования,
  • дивиденды и проценты.

Правила риск-менеджмента:

  • рисковать не больше, чем позволяет собственный капитал,
  • учитывать последствия риска,
  • не рисковать многим ради малого,
  • принимать положительное решение только при отсутствии сомнения,
  • если есть сомнения, принимать отрицательное решение,
  • не останавливаться на единственном решении, искать и рассматривать другие варианты.

5 рисков для растущего бизнеса и как с ними справиться, via 

Риск 1. Несоответствие действующему законодательству

Даже если вы во всем соблюдаете законы и платите налоги, остается риск, особенно в стартапах, что сотрудники будут жаловаться на переработки и несоответствие оплаты, нагрузки и выполняемых обязанностей заявленным при найме.

Что делать? Находить баланс между соблюдением закона и ресурсными затратами. Для сокращения расходов на оплату труда использовать аутсорс, автоматизацию или хотя бы максимально упорядочить все процессы.

Риск 2. Неразвитость операционных бизнес-процессов

Операционные бизнес-процессы составляют основу любой предпринимательской деятельности, в них входят производство, снабжение, маркетинг, продажи и прочие виды взаимодействия с клиентом, продуктом, партнерами, внутрикорпоративные коммуникации. Частая ошибка стартапов в том, что в основном концентрируются на создании продукта здесь и сейчас, не создавая стандартов качества и основ развития бизнеса на перспективу. Создание работающей операционной инфраструктуры поможет предупредить множество рисков.

Операционная инфраструктура включает:

  • рабочие процессы,
  • каналы коммуникации,
  • процесс принятия решений,
  • обработка информации,
  • планирование,
  • контроль выполнения задач,
  • правила и стандарты,
  • цели и средства,
  • бонусы и поощрения,
  • кадры и принципы их подбора,
  • обучение и развитие.

Операционная инфраструктура должна помогать компании завоевывать и удерживать рынок, заботиться о клиентах, генерировать прибыль, выдерживать конкуренцию.

Что делать? Представьте, что ваш бизнес – это франшиза, которую вы собираетесь продавать. На какую глубину у вас налажены операционные процессы – выполняют ли их и работники, и менеджмент? Оптимизируйте все процессы, требующие ручной работы и личного участия персонала, и только потом думайте об инвестициях в новые компьютеры или ПО. Работайте над улучшением своего бизнеса, а не внутри бизнеса. Помните слова Уинстона Черчилля: «Первые 25 лет я хотел свободы. Вторые 25 лет я хотел порядка. В следующие 25 я понял, что порядок – это свобода».

Риск 3. Снижение качества продукта или сервиса

Подобный риск возникает в результате длительного игнорирования проблем, накапливающихся из-за недостатков в операционной инфраструктуре, и оказывает моментальное негативное влияние на весь бизнес в целом. Вкратце – клиент не готов платить за ваши внутренние проблемы.

Что делать? Прежде всего, прекратить «рост ради роста». Перестройте свою бизнес-модель и поведение персонала на получение прибыли и удовлетворение нужд клиента:

  • объясните сотрудникам, что найти нового клиента стоит в 5 раз дороже, чем продавать уже существующему,
  • поставьте на первое место потребности клиента и настройте процессы, чтобы они максимально удовлетворялись.

Риск 4. Неспособность собрать ключевые данные

Данный фактор риска происходит от некомпетентности менеджмента, когда необходимые данные не собираются, не анализируются, собираются нерегулярно, что замедляет процесс принятия решений или приводит к неверному пониманию ситуации на рынке и места на нем компании. Ложное чувство безопасности может привести к серьезным финансовым потерям.

Что делать? Постарайтесь не усложнять. Определите ключевые параметры для вашего бизнеса, по которым нужно собирать статистику, интегрируйте ваши рабочие процессы с регулярным сбором и анализом ключевой информации. Помните: что измерено и посчитано, то и будет сделано.

Риск 5. Недостаточный уровень юридической экспертизы

Слияния, поглощения, приобретения, совершенные без качественного юридического сопровождения, чреваты значительными рисками.  

Что делать? Создайте свою юридическую службу или другую форму юридической поддержки, проводите все процессы через определенный чек-лист, который поможет вам отсекать на начальном этапе потенциально опасные договоры. Учитывайте локальные и культурные факторы – основные риски в приобретении компаний.